金管會公布最新數據，2025年前7月金融三業稅前淨利僅4,866.17億元，年減36.75%，創下近年來少見的大幅衰退。其中，銀行業逆勢創新高，稅前盈餘達3,699.4億元，靠利息與手續費收入支撐；但壽險業受匯損與投資收益下滑重擊，獲利驟減逾9成，證券期貨投信業亦因成交量萎縮、券商獲利銳減而表現不佳。整體金融業面臨國際局勢、匯率與投資市場多重挑戰，未來走向引發關注。
一、金融三業整體獲利表現：年減36.75%，壓力全面升高
根據金管會統計，2025年1至7月金融三業（銀行、保險、證券期貨投信）合計稅前淨利為 新台幣4,866.17億元，相較2024年同期大幅減少 2,826億元，年減率高達 36.75%。
造成此結果的關鍵因素包括：
投資獲利大幅縮水：全球市場震盪，金融機構在股市、債市與其他投資收益明顯減少。
匯率波動影響：新台幣在第二季強勢升值，特別重創壽險業的海外資產部位，導致巨額匯兌損失。
美國貿易與關稅政策：川普政府上任後，金融市場不確定性升高，壓抑資產配置的靈活度。
整體來看，金融三業在經營環境惡化下，僅有銀行業展現穩健增長，成為撐住金融體系獲利的主力。
二、銀行業獲利逆勢增長：利息與手續費收入帶動
銀行業2025年前7月稅前盈餘達 3,699.4億元，再創歷年同期新高，年增125億元（+3.5%）。
1. 本國銀行表現最佳
獲利 3,531.9億元，年增246.8億元（+7.5%）。
主因包括：
淨利息收入增加：受惠於貸款需求持續、利差擴大。
手續費收入成長：信用卡、理財、基金銷售等業務表現亮眼。
呆帳減少：資產品質改善，壞帳提列壓力降低。
2. 外銀與其他金融機構表現分歧
在台外銀與票券公司部分表現平平。
儲匯則因匯兌影響，出現 99.7億元虧損，但虧損幅度已較上半年縮小。
整體來說，銀行業的核心業務仍展現高度韌性，是金融三業唯一維持正成長的支柱。
三、保險業獲利陷入低谷：壽險業受重創
1. 壽險業獲利腰斬九成以上
壽險業2025年前7月稅前淨利僅 232億元，較去年同期減少 92.3%。
主要原因：
財務投資利益大減：規模高達 5,917億元的減幅，成為重傷。
匯兌損失：新台幣強升導致海外投資大幅虧損。
業務費用增加：成本上升47億元，加重壓力。
雖然承保利益有所改善，但不足以彌補投資與匯損的巨額缺口，壽險業獲利創下近年低點。
2. 產險業穩健成長
產險業前7月獲利 192億元，年增6.1%。
主要受惠於 承保利益提升，特別是汽車保險、健康保險業務成長。
與壽險業相比，產險業受到投資市場波動的影響相對有限。
保險業內部兩極化，壽險承受沉重壓力，產險則維持穩健。
四、證券期貨投信業：成交量不足，證券業獲利大減
2025年1至7月，證券期貨投信業合計稅前淨利 742.77億元，年減20.45%。
1. 證券業表現不振
稅前淨利年減 27.8%，減少 206.51億元。
主要因股市成交量較去年明顯下滑，導致：
經紀業務收入下跌。
自營部門獲利縮水。
承銷市場動能不足。
2. 期貨業逆勢增長
前7月稅前盈餘年增 5.5%。
主因在於 自營操作績效佳，加上避險需求增加，帶動期貨市場交易活絡。
3. 投信業穩步擴張
前7月獲利年增 9.2%。
因 資產管理規模擴張，基金銷售與管理費收入提升。
整體來看，雖然期貨與投信表現尚可，但無法彌補證券業的獲利大幅萎縮。
五、外部環境影響：川普政策與匯率風險
1. 美國政策的外溢效應
2025年1月川普上任後，推出一系列貿易與關稅政策。
對全球金融市場造成波動，投資人避險需求提升，影響金融三業獲利。
2. 匯率變動的衝擊
新台幣第二季快速升值，直接造成壽險業與儲匯巨額損失。
企業與金融機構在海外資產布局面臨挑戰，風險控管難度增加。
這些國際因素，未來仍將持續影響台灣金融業的經營環境。
六、金融三業後市展望
1. 銀行業：仍具韌性
在利率與經濟基本面支持下，銀行業有望維持穩健。
但需注意貸款需求是否受經濟波動影響。
2. 保險業：亟需調整資產配置
壽險業需加強 避險工具運用，降低匯率與投資市場的波動風險。
產險業則可望維持溫和成長。
3. 證券期貨投信業：依賴市場活絡度
股市成交值若能回升，證券業有望止跌回穩。
期貨與投信仍具成長動能，但規模有限。
七、結論
2025年前7月，金融三業表現強烈分化：
銀行業 利息與手續費收入支撐，逆勢創新高。
壽險業 遭遇匯率與投資雙重打擊，獲利驟減逾九成。
產險業 保持小幅成長，展現韌性。
證券業 因成交量不足陷入低潮，期貨與投信則逆勢上揚。
整體而言，金融三業總體獲利仍大幅下滑，反映國際局勢與匯率風險的挑戰。未來，台灣金融業必須在資產配置、風險控管與創新業務模式上持續調整，才能在全球金融不確定性中站穩腳步。